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　　8月18日晚间 ，兆易创新发布2026年半年度报告
，报告期内，公司实现营业收入115.66亿元 ，同比增长178.67%；归属于上市公司股东的净利润68.57亿元
，同比增长1091.5%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为48.83亿元，同比增长796.90%。

　　公司表示 ，2026年上半年
，存储芯片行业供给紧张，公司存储芯片产品量价齐升 ，相应带动存储业务盈利水平显著提高 。微控制器产品受益于工业 、消费及汽车等领域的需求拉动
，出货规模亦实现较好增长
。公司收入规模与盈利质量同步提升，带动整体经营业绩实现大幅增长。

　　知名投资人葛卫东及其妻子王萍 ，持有兆易创新超百亿元，在本月的反弹行情中
，持仓不动如山 。

　　持仓超百亿元

　　8月17日，兆易创新发布《关于回购A股股份事项前前十 股东
、前前十 无限售条件股东持股情况的公告》 ，截至8月14日
，葛卫东持有兆易创新1644.67万股，王萍持有兆易创新859.99万股 ，较7月底持仓保持不变。

　　从兆易创新股价来看 ，今年二季度
，其股价涨幅超过240%
。7月以来，科技板块震荡调整 ，兆易创新股价遭遇巨震
，股价最大回撤高达六成。

　　8月以来，截至8月14日
，兆易创新股价反弹10.27%，葛卫东家族持仓不动 。按照兆易创新8月14日的收盘价计算 ，葛卫东家族持有兆易创新市值超过104亿元
。

　　重仓持有八年

　　根据兆易创新定期报告
，葛卫东长期持有该公司。

　　公告显示，2018年二季度末 ，葛卫东就现身兆易创新前前十 流通股股东名单
，此后逐步加仓，截至2019年三季度末 ，持仓市值超过20亿元 。从兆易创新过去几年来的市场走势看
，尽管长期涨幅惊人，但期间股价波动巨大
。2021年年中股价比较高 超过230元（前复权价） ，2024年初跌至55元左右。

　　从葛卫东买入后的情况看
，2018年建仓后其很快被套，回撤幅度超过50% ，但他在市场风声鹤唳时选取 了加仓，此后也遭遇过剧烈波动
，股价回调七成以上，但他依然选取 了保留绝大多数仓位 。

　　从兆易创新股价表现看 ，自2019年1月3日以来
，截至今年8月17日，兆易创新股价涨幅超过12倍
。

　　半导体板块机会如何

　　从半导体板块的表现来看 ，在经历此前的震荡调整后
，半导体主题ETF强势反弹。

　　从8月以来半导体主题ETF的资金流向来看，在遭遇较多流出后 ，近期正重现净流入 。据Choice测算
，8月1日—8月6日，半导体主题ETF净流出125.39亿元
。8月7日以来 ，资金流向逆转。8月7日—8月14日
，半导体主题ETF净流入63.89亿元 。

　　从近期资金流入较多的半导体主题ETF来看，主要是半导体设备ETF。具体来看 ，8月7日以来，截至8月14日
，半导体设备ETF国泰净流入20.03亿元，半导体设备ETF易方达净流入15.86亿元
。

　　就行业发展来看 ，根据财通证券近期发布的研报
，全球半导体设备景气度持续上修，据SEMI预测 ，2026年全球半导体设备销售额预计达1659亿美元
，同比增长23.2%，创历史新高 ，高景气正向零部件上游环节全面传导。

　　“半导体设备、材料与零部件板块的核心逻辑在于AI驱动的存储芯片超级周期 。”国泰基金基金经理彭凌志认为
，未来5年国内存储产能将有数倍的提升空间，这将直接拉动上游半导体设备 、材料、零部件的需求进入超级景气周期
。重点关注价值量大且国产化率低的环节 ，如刻蚀设备
、薄膜沉积、量检测设备等。

　　中信保诚基金基金经理黄稚表示
，AI算力需求扩张带动存储 、算力芯片周期预期有所修复，叠加产业链自主可控持续推进 ，这些或仍是支撑半导体领域的重要因素 。板块前期经历了持续调整，引发了一定程度的超跌回补
，海外科技资产情绪变化亦可能带来联动影响
。市场开始对不同标的进行区分，订单充足
、能够兑现业绩的细分领域经营韧性相对较强 ，而缺乏实质支撑的题材品种则可能面临持续性偏弱的局面。后续变化或与下游需求验证、市场结构轮动及外部情绪变化等因素均有关联
，内部差异或将持续存在 。

　　作者：赵明超